プレゼンテーション資料 決算説明会2005年3月期 | 決算説明会 | KDDI株式会社

KDDI CORPORATION

KDDI CORPORATION

代表取締役社長 小野寺 正

U biquit ous Solut ion Com pa ny

U biquit ous Solut ion Com pa ny

2005 ^年 3 ^{月期 第} 3 ^{四半期決算資料}

2005 ^年 1 ^月 27 ^日

この配付資料に記載されている業績目標及び契約数目標等 はいずれも、当社グループが現時点で入手可能な情報を基 にした予想値であり、これらは経済環境、競争状況、新サー ビスの成否などの不確実な要因の影響を受けます。

従って、実際の業績及び契約数は、この配付資料に記載 されている予想とは大きく異なる場合がありますことをご承知 おき下さい。

1. 1. 1. _1. ^{決算総括（ 決算総括（} _{1 1 - - 3 3 Q Q} ^{累計 累計 ） ）}

連結ベース

 ^{au の好調により 、 BBC} ＆ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ 等他セグメ ント の減収を吸収し 、 売上は対前年

同期比 _4.3% の増収、 営業利益は同 _3.3% の増益

 ^{PHS 事業譲渡に伴う 特別利益を 277 億円計上（ 3Q ）}

au ^事業

 ^{売上対前年同期比 15.5% 、 営業利益同 12.9% の増収・ 増益}

 ^{着う たフ ル}

^{開始、 累計ダウンロード 100 万曲突破（ 1 月 5 日）}

 ^{純増年間ト ッ プシェ ア（ 04 年： 52.2% ） 達成、 WIN 契約者は 12 月末 203 万と 着実に増加}

BBC & ^{ソ リ ュ ーショ ン事業}

 ^{イ ンタ ーネッ ト} 系サービスの売上の伸びは堅調ではあるも のの、 音声収入の

減により 対前年同期減収減益

 ^{メ タ ルプラ スの営業を開始（ 12 月 1 日）}

 ^{固定系子会社統合、} 法人系営業部門再編を実施

ツーカ ー事業

 ^{シンプル端末「 ツーカ ー S 」 の販売好調}

1

2

3

4

（注）売上、営業利益、対前年同期比の数値は_1-3Q累計値。_3Q単独数値については別添詳細資料参照。 1

1.2.

1.2. 2005 ₂₀₀₅ ^{年 年} 3 ₃ ^{月期の業績見通し 月期の業績見通し}

連結ベースでは主に、 _au の影響を折り 込み、 売上 _29,140 億円（ ₊₁₅₀ 億円） 、

営業利益 _2,930 億円（ ▲ ₁₆₀ 億円） の見通し

D ^{au ：} 運転中の利用規制強化による _ARPU の減と _WIN 拡販・ リ テンショ ン施策

強化等に伴う 費用増を折り 込み、 営業利益は _2,770 億円（ ▲ ₁₆₀ 億円） の見通し

− _ARPU ： _7,190 円 → _7,170 円 （ ▲ ₂₀ 円）

− _WIN 累計稼動： ₃₀₀ 万 → ₃₂₀ 万 （ _{+ 20} 万）

−販売台数 ： _1,130 万 → _1,160 万 （ _{+ 30} 万）

設備投資は主に _au のカ バレッ ジ充実加速により 、 _3,400 億円（ ₊₃₀₀ 億円） の見通し

前回予想→今回予想（増減）

1

2

（注₁）数値はセグメント表示があるものを除き、全て連結ベース。

（注₂）通期予想は連結・セグメントともに_PHS事業譲渡による影響考慮後の数値。

2

2. 2. ^{連結決算 連結決算}

0 1,000 2,000 3,000 4,000

04.3^期 05.3^{期 （予）}

0 10,000 20,000 30,000 40,000

04.3^期 05.3^{期 （予）}

（億円）

営業収益 ^営業利益

1-3Q 1-3Q

（億円）

1-3Q 1-3Q

（億円） 04.3^期 05.3^{期（予） 05.3期}

1-3Q 1-3Q ^{対前年同期比 今回予想 前回予想}

営業収益 _{21,043 28,461 21,943 4.3% 29,140 28,990} 営業利益 2,347 2,921 2,425 3.3% 2,930 3,090 ^{マージン 11.2% 10.3% 11.1% - 10.1% 10.7%}

経常利益 _{2,212 2,745 2,356 6.5% 2,850 3,000} 当期利益 _{1,234 1,170 1,541 24.9% 1,930 1,980} FCF 3,846 4,042 4,103 6.7% 3,900 4,060 EBITDA 5,222 6,880 5,168 -1.0% 6,600 6,780 ^{マージン 24.8% 24.2% 23.6% - 22.6% 23.4%}

3

3. 3. _{au au} ^{事業 事業}

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000

04.3^期 05.3^{期 （予）}

0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000

04.3^期 05.3^期（予）

（億円）

営業収益

1-3Q 1-3Q

営業利益

（億円）

1-3Q 1-3Q

（億円） 04.3^期 05.3^{期(予) 05.3期}

1-3Q 1-3Q ^{今回予想 前回予想}

営業収益 _{13,307 18,251 15,372 20,700 20,490} 営業利益 _{1,895 2,395 2,139 2,770 2,930} マージン 14.2% 13.1% 13.9% 13.4% 14.3%

経常利益 _{1,813 2,291 2,109 2,740 2,890} 当期利益 _{1,053 1,300 1,246 1,630 1,720} FCF 2,189 2,073 1,292 1,350 1,580

EBITDA 3,324 4,377 3,682 4,840 5,030 マージン 25.0% 24.0% 24.0% 23.4% 24.5%

 _04.3期 _05.3期（予） 05.3^期

3Q 3Q ^{今回予想 前回予想}

契約数（千） _{15,977 16,959 18,759 19,460 19,460}

内ﾓ ｼ ﾞｭｰ ﾙ 系 _{326 361 452 470 470}

WIN(EV-DO) 47 343 2,032 3,200 3,000

1X 11,717 13,166 14,797 - -

cdmaOne 4,213 3,450 1,930 - -

ARPU^（円） 7,490 7,440 7,190 7,170 7,190 音声  _{5,830 5,800 5,470 5,430 5,440} データ _{1,660 1,640 1,720 1,740 1,750}

（注）_ARPUはモジュール系を除く一般端末分。 4

4. 4. _{BBC BBC} ^{& &} ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ 事業 ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ 事業

 _04.3期 _05.3期（予） 05.3^期

3Q 3Q ^{今回予想 前回予想}

DION ^（千） 2,559 2,687 2,874 2,880 2,880 ADSL 914 1,109 1,497 1,510 1,530

FTTH (^千) - 23 78 100 100

光プラス _{- 9 61 - -}

0 2,000 4,000 6,000 8,000

04.3^期 05.3^期（予）

-200 -100 0 100 200

04.3^期 05.3^{期 （予）}

（億円）

営業利益

1-3Q

1-3Q

（従来基準） KDDI^単体のみ

（新基準）

グループ内固定事業連結

営業収益

（億円）

1-3Q 1-3Q

（従来基準） KDDI^単体のみ

（新基準）

グループ内固定事業連結

（億円） 04.3^期 05.3^期(^予) ^05.3期

1-3Q 1-3Q ^{今回予想 前回予想}

営業収益 _{4,097 5,425 3,853 5,080 4,970} 営業利益 _{163 164 83 -80 -120} マージン 4.0% 3.0% 2.1% -1.6% -2.4%

経常利益 158 158 86 -80 -120 当期利益 15 -288 -32 -130 -150

FCF 603 742 348 -100 -90

EBITDA 857 1,124 691 790 750

^{マージン 20.9% 20.7% 17.9% 15.6% 15.1%}

（注₁）

（注₁）_05.3期の_3Q末の（未開通を含む）契約回線数は₆₈千回線。

（注₂）_04.3期及び_05.3期前回予想は_KDDI単体のみ、

05.3期実績及び今回予想はグループ内固定事業連結。 ₅

5. 5. ^{ツーカ ツーカ ー事業 ー事業}

0 100 200 300 400

04.3^期 05.3^{期 （予）}

営業利益

1-3Q 1-3Q

営業収益

（億円） _（億円）

0 1,000 2,000 3,000 4,000

04.3^期 05.3^{期 （予）}

1-3Q 1-3Q

（億円） 04.3^期 05.3^期(^予) ^05.3期

1-3Q 1-3Q ^{今回予想 前回予想}

営業収益 _{2,106 2,765 1,784 2,330 2,320} 営業利益 _{127 154 142 160 170}

マージン 6.0% 5.6% 8.0% 6.9% 7.3%

経常利益 _{95 114 124 140 150} 当期利益 _{83 91 82 100 100}

FCF 422 550 389 560 540

EBITDA 542 712 507 650 650

^{マージン 25.7% 25.7% 28.4% 27.9% 28.0%}

 _04.3期 _05.3期（予） 05.3^期

3Q 3Q ^{今回予想 前回予想}

契約数（千） _{3,670 3,632 3,600 3,580 3,520} ARPU^（円） 5,020 5,020 4,460 4,480 4,470

6

6. 6. ^{ポケッ ポケッ ト ト 事業（ 事業（ 参考） 参考）}

営業利益

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500

04.3^期 05.3^期

（億円）

営業収益

（億円）

0 50 100 150 200 250

04.3^期 05.3^期

1-3Q 上期

1-3Q 上期

（億円）

 _04.3期 _05.3期

3Q 上期

契約数（千） 2,914 2,897 2,926 - AirH" 936 990 1,101 - ARPU^（円） 4,730 4,750 4,430 - 04.3^期 05.3^期

1-3Q 上期

営業収益 _{1,406 1,840 869 869}

営業利益 _{170 211 55 55} マージン 12.1% 11.5% 6.3% 6.3%

経常利益 _{156 190 49 49} 当期利益 _{158 191 40 40}

FCF 400 472 209 209

EBITDA 470 613 246 246

マージン 33.4% 33.3% 28.3% 28.3%

7

7. 7. ^{設備投資等 設備投資等}

（億円）

（注₁）

（注₁）

（注₁）

（参考）

（参考）

（注₂）

（注₂）

（注₂）

（参考）

04.3 ^期 05.3 ^期

1-3Q 1-3Q ^{今回予想 前回予想}

設備投資（支払） 連結

_{1,462 2,533 2,000 3,400 3,100}

au

^{899 1,612 1,494 2,300 2,000}

BBC&^{ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ}

320 551 337 860 820

ツーカー

_{89 147 59 90 90}

ポケット

_{75 129 50 50 50}

減価償却費 連結

_{2,742 3,657 2,651 3,510 3,520}

au

^{1,376 1,849 1,503 2,020 2,020}

BBC&^{ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ}

639 841 576 790 800

ツーカー

_{402 538 351 470 470}

ポケット

_{291 387 187 187 187}

有利子負債 連結

_{12,291 11,798 9,016 8,710 8,710}

^{7,665 7,360 6,327 6,510 6,170}

ツーカー

_{2,760 2,624 2,241 1,810 2,080}

ポケット

_{1,424 1,345 - - -}

期末Debt / EBITDA^（倍）

^{- 1.7 - 1.3 1.3}

期末_D/E レシオ （倍）

_{- 1.17 0.79 0.77 0.75}

（注₁）_BBC&ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ については、_04.3期及び_05.3期前回予想は_KDDI単体のみ、_05.3期実績及び今回予想はグループ内固定事業連結。

（注₂）ポケットについては₁₀月の事業譲渡により下期非連結となるため、_05.3期の_1-3Q累計、予想は上期末の数値。

8

各事業の状況

各事業の状況

au au ^{事業 事業}

BBC BBC ^{＆ ＆}

ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ 事業

ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ 事業

9

1.1.

1.1. ^{販売コ ミ ッ ショ ン}

au事業 販売コ ミ ッ ショ ン

30,000

35,000

40,000

45,000

* ^{新規、 機種変更}

（円）

通期 03.3^期

3Q

コ ミ ッ ショ ン平均単価 _*

4Q 04.3^期

0

05.3^期

3Q

1Q 2Q 1Q 2Q

03.3^期 04.3^期 05.3^{期（予） 05.3期}

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q ^{今回予想 前回予想}

900 900 920 1,120 940 1,140 1,120

37,000 36,000 36,000 37,000 37,000 39,000 39,000

241 249 259 307 255 293 287

4,280

38,000

1,130

販売コミッション総額 （億円）

_{4,050 3,840 4,450}

_{40,000 36,000 38,000}

販売台数（万台）

_{1,010 1,057 1,160}

10

1.2.

1.2. ^{純増の推移}

au事業 純増の推移

0%

20%

40%

60%

80%

100%

0

100

200

300

400

500

■ ₂₀₀₄ 年間純増ト ッ プシェ ア（ _52.2% ） により 、 ₁₂ 月末累計契約数は _1,876 万に

04.3 ^期

03.3 ^期

通期平均

05.3 ^期

4/‘02 9/‘02 3/‘03 9/‘03 3/‘04

< ^{純増シェ ア} / ^{累計シェ ア} >

累計シェ ア

純増シェ ア

<49.6% / 20.8%>

（ シェ ア） （ 千契約）

月次純増数

1x ^開始

11

12/’04

WIN ^開始

<48.7% / 21.9%>

3Q平均

< - / - >

<59.9% / 20.0%>

9/’04

（注）₂₀₀₄年間、_05.3期_3Qの純増シェアは、_DoCoMoの_{Do Pa}契約数を反映。

（注）

（注）

1.3.

1.3. ^解約率

au事業 解約率

1.8% 1.56% _1.49%

1.37%

1.40%

1.54%

1.40%

1.48%

1.7% ^1.8%

2.0%

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

（ 解約率）

04.3 ^期

03.3 ^期 05.3 ^期

対前年同期 _0.03 ﾎ ﾟ ｲ ﾝ ﾄ改善

<1.8%> <1.49%>

通期平均

12

1,550 1,660

4,550 4,400 3,920 3,600 6,420 6,420 6,320 5,990 5,930 5,900 5,830 5,560 5,570 5,470

7,060 7,150 7,270

6,970

1,720 1,640

1,140 1,240 1,320 1,430 1,720 1,730 1,720 ^1,740

5,540 5,430

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

11,610

Total ARPU

（円）

WIN ARPU

音声 合計

ﾃ ﾞｰ ﾀ

03.3 ^期

1.4.

1.4. _{ARPU ARPU} ^{の推移 の推移}

04.3 ^期

対前年同期

合 計 ▲ 300円（ ▲ 4.0%）

音 声 ▲ 360円（ ▲ 6.2%）

データ ＋60円（＋3.6%）

7,560 7,660 7,640 ^{7,480 7,540}

05.3^期 通期予想

13

au事業

7,420 7,490 7,280

90 ₉₀

通期平均

う ち 音声

データ

<7,570円>

<6,280円>

<1,290円>

（注₁）各_4Qは_AC（Access Charge^{）精算後の}ARPU^。

<7,440円>

<5,800円>

<1,640円>

11,550

05.3 ^期

7,260

（注₂）_WINの_ARPUは₁ヶ月フル稼働ベースのユーザを対象に算出。 接続料

7,170 7,300 7,190

11,190 10,570

2.1.

2.1. _{WIN WIN} ^{の状況 の状況} _{(1) (1)}

au事業

■ 今夏の _WIN 拡販以降、 契約者増加が加速し 、 ₁₂ 月末 ₂₀₀ 万突破

■ データ 定額制の契約率も _79% と 依然高水準

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

WIN 及び定額制契約者の伸び

3/‘04

12/‘03 6/’04 9/’04

サービス開始

2 ^機種投入

1 ^機種追加

夏モデル

3 ^機種追加

秋冬モデル

4 ^機種追加

3/’05 ^{（ 予）}

春モデル

数機種予定

累計契約数

（定額制契約率）

573

（ _83% ）

343

（ _87% ）

1,191

（ _81% ）

3,200

（ − _% ）

（千契約）

累計

契約数

定額制

契約数

12/’04

2,032

（ _79% ）

14

0 5,000 10,000 15,000 20,000

移行前 後 移行前 後 移行前 後 移行前 後

音声

データ

2.1.

2.1. _{WIN WIN} ^{の状況 の状況} _{(2) (2)}

■ _WIN への移行前データ _ARPU が _4,500 円未満のミ ド ルエンド 層のト ータ ル _ARPU は

増加傾向。 初期のデータ ハイ エンド 層移行による減収効果も 一巡し 、 機種変更者平均

でも 移行後増加の兆し

（注）_04.10月の_WINへの機種変更者の、移行前後（₉月_/11月）の_ARPU比較。

au事業

1X ^→ WIN ^{への機種変更者の} ARPU ^比較

15 移行前

ﾃ ﾞｰ ﾀ_{ARPU 2,300}円以内 _2,300∼_4,500円

（円）

+ ^約 1,800 ^円

+ ^約 1,300 ^円

音声

データ

4,500^円以上

−約 _5,200 円

微増

機種変更者平均

2.2.

2.2. _{EZ EZ} ^{「 「 着 着 う う た た フ フ ル ル TM TM 」 」} _{(1) (1)}

au事業

0 5,000 10,000 15,000

2002.12 2003.6 2003.12 2004.6 ﾀﾞｳ ﾝ ﾛ ｰ ﾄﾞ数 着うた搭載端末数

参考 ^（千）

■ 表現力がより リ ッ チな音楽、 _EZ 「 着う たフ ル

好調、

累計 _DL100 万突破

■ _EZ 「 着う たフ ル

対応端末のダブル定額契約率

約 _85% （ ₁₂ 月末時点）

16

サービス開始

サービス比較

2004 ^年 11 ^月 19 ^日 2002 ^年 12 ^月 2 ^日

累計 _DL100 万突破 ₂₀₀₅ 年 ₁ 月 ₅ 日

₂₀₀₃ 年 ₁ 月下旬

- 41 ^万台

- 31 ^万台

- ^{対応端末数}

対応端末 _{WIN 04} ^{年秋冬モデル} _1X ^、 _WIN ^標準搭載

コ ンテンツ料金

^約 ₃₀₀ ^円 _/ ^{曲 約} ₁₀₀ ^円 _/ ^曲

データ サイ ズ ^約 _1.5M ^∼ _2.0MB ^約 _100KB

（注）₀₄年₁₂月末の着うたフルを含む着うた対応端末数は_1,430万台。

2.2. 2.2. EZ _EZ ^{「 「 着 着 う う た た フ フ ル ル TM TM 」 」} (2) ₍₂₎

au事業

着う たフ ル利用者構成

ダブル定額上限到達率

注１

（注₁）₁₂月利用実績。

着う た フ ル 利用者は

上限到達率が 高い

女性

37% ^男性

63%

5%

20% 20% 17% 13%

8%

12% 5%

0% 10% 20% 30%

10代前半 10代後半 20代前半 20代後半 30代前半 30代後半 40代 50代∼

20 ^代までで

合計 _62%

55%

86%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

着う たフ ル利用者 未利用者

17

（注₂） 着うたフル対象端末にて₁₁月契約者の₁₂月利用実績。ダブル定額の上限は_EZweb基本料₃₀₀円を加え、_4,500円。

BBC &

ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ 事業 _{1 1 . .} 固定系事業のグループ内再編 固定系事業のグループ内再編

固定系子会社の統合

K ^{ソ リ ュ ーショ ン}

KCOM

オーエスアイ ・ プラ ス

KDDI ^{エムサッ ト}

KNSL ^設立

KDDI ^{ﾈ ｯﾄﾜ ｰ ｸ} & ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ ｽ ﾞ

2004 ^年 11 ^月 1 ^日

旧固定系子会社_4社

合併

法人系営業部門の再編

（本体）

NW ^{ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ}

事業本部

旧固定系

子会社 _4社

主に東名阪 _/

大口法人

上記以外

（ 地方 _/ 中小法人）

（本体）

NW ^{ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ}

事業本部

KNSL

再編

全国 _/

法人

18

BBC &

ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ 事業 _{2 2 . .} メ _メ タ _タ ルプラ _ルプラ スへの取組み _{スへの取組み}

 ^{準備状況：}

- ^{営業開始 ：} 2004 ^年 12 ^月 1 ^日

- ^{サービス開始：} 2005 ^年 2 ^月 1 ^日

営業体制

19

 ^{組織再編 :}

- サービス推進体制構築のため、

法人・ コ ンシュ ーマ双方に係る

「 メ タ ルプラ ス事業推進本部」 を新設

コ ン シ ュ ー マ

BBC

事業本部

量販店

au ^{ショ ッ プ他}

直販

間販

DM& ^テレマ

代理店

大 口

NW

ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ

事業本部

法 人

KNSL

中 小

直販 営業部門

間販 代理店

直販 営業部門

（注）

 ^{今後の課題}

- ^{早期のサービス}

カ バレッ ジ確立

（注）一部代理店、テレマ等も利用。

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